中国“双创”金融指数报告（2019）

报告编撰成员（按名字拼音排列顺序）：陈材杰、胡彩梅、梁姣姣、刘国宏、彭晓钊、肖钦、余凌曲、余鹏、张建森、张佩、张祥

序

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伴随着国际政治经济形势风云变幻，中美贸易摩擦持续发酵，全国经济下行压力加大，当前国内产业金融发展已呈现从注重资金性支持到突出结构性服务的转变态势，本期产业金融指数中消费金融、绿色债券等指标均有亮眼的表现，一定程度上反映了国内消费、绿色发展正在成为我们应对外部挑战和稳定经济发展的重要支撑。本期指数也表明，国内金融安全形势依然严峻，消费金融持牌机构发展尚且缓慢，私募股权基金减持和退出压力仍然较大。

结合本期指数的结论，特别需要政府注意的是，要妥善处理好降低企业融资成本与企业过度融资、过度负债的关系，协调好对金融机构结构性信贷投放的硬性规定与金融风险边化解、边积累的问题，要妥善解决好对一些金融领域创新和金融科技发展要么不监管、要么不准干的问题，要尊重、培育和利用各级各类金融机构的专业能力，让宝贵的社会资源和金融政策真正能支持有市场、有前景和技术有竞争力的企业和项目发展。

济南是全国首个建设产业金融中心的城市，我们欣喜地看到，近年来济南在社会融资规模、普惠金融发展、直接融资水平等领域均实现了长足的发展，较好支持了新旧动能转换和实体经济发展。我们期待济南能够继续咬定目标、再接再厉，加快建成有全国影响力、带动力和示范效应的产业金融中心。

是为序。

樊纲 2019年9月于深圳

目录

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序 3
上篇 7
发展指数篇 7

第一章 中国产业金融综合评价- 1 -
1.1综合发展指数保持平稳，金融支持实体经济发展水平提升不大 - 1 -
1.2 得分构成“一升三降”，经济结构优化的金融支持显著提升 - 3 -
1.3得分增长贡献相对集中，金融供给侧结构性改革成效显现 - 6 -

第二章 产业发展资金支持力度- 9 -
2.1 基础货币发行保持稳定，广义货币创造相对紧缩 - 9 -
2.2 金融总资产规模增速显著放缓，债券市场逆势迅猛增长 - 11 -
2.3 社会融资规模增量首现下滑，存量增速回落 - 13 -

第三章 经济结构优化金融支持- 16 -
3.1 小微企业银行信贷支持持续提升，其他小微金融服务相对滞后 - 16 -
3.2 贸易信贷规模创历史新高，跨境贸易人民币结算呈现回升势头 - 18 -
3.3 消费金融市场快速增长，供给结构亟待完善 - 20 -
3.4 绿色信贷规模平稳增长，绿色债券市场快速扩张 - 21 -
3.5 私募股权基金管理规模增长趋缓，对初创企业保持强劲投资力度 - 23 -

第四章 金融服务实体经济效率- 26 -
4.1 银行业服务保持平稳态势，房地产信贷占比回升 - 26 -
4.2 股票融资持续下降，债券融资大幅回升 - 29 -
4.3 保险业保费收入增长放缓，保险深度有待加快提升 - 31 -
4.4 政府引导基金持续快速增长，企业集团资本服务保持平稳态势 - 34 -

第五章 产业金融风险控制水平- 37 -
5.1 银行业不良贷款率略有上升，金融机构风险抵御能力较强 - 37 -
5.2 非金融部门杠杆率趋降，政府广义负债率处于国际较低水平 - 40 -

第六章产业金融发展政策建议- 45 -
6.1 加强金融监管体制改革，大力提升金融监管水平 - 45 -
6.2加强资本市场制度建设，大力提升权益融资水平 - 47 -
6.3 加强金融与科技的结合，大力提升金融服务水平 - 51 -
6.4 加强金融服务全球布局，大力提升金融开放水平 - 54 -
6.5 加强市场运作机制建设，大力提升政府增信水平 - 56 -

中篇 - 59 -
区域比较篇 - 59 -

第七章 区域产业金融发展综合评价- 60 -
7.1 综合发展水平京粤沪浙苏排名前五，东部沿海省份表现突出 - 60 -
7.2 华北地区发展两极分化，天津与经济发展水平不匹配 - 62 -
7.3华东地区沪浙苏三足鼎立，华南地区广东一枝独秀 - 64 -
7.4 川渝领跑西南地区，湖北排名华中地区第一 - 67 -
7.5 东北与西北地区发展相对落后，大幅低于全国平均水平 - 69 -

第八章 区域产业发展资金支持力度- 72 -
8.1地方资金支持京浙粤苏沪排名前五，山东资金供给相对不足 - 72 -
8.2 五省份存款余额破十万亿元，安徽存款增速居全国首位 - 74 -
8.3 社会融资规模增量广东第一，华中地区三省进入前十 - 75 -
8.4 所有地区直接融资占比低于50%，多数地区缺乏股票融资 - 77 -

第九章 区域经济结构优化金融支持- 82 -
9.1 经济结构优化金融支持京沪粤浙新排名前五，贵州跻身前十 - 82 -
9.2 绿色金融发展福建表现优异，五大试验区试点成效显著 - 84 -
9.3小额贷款公司重庆发展突出，苏粤浙川位居全国前列 - 87 -
9.4 私募基金发展京沪粤优势显著，江苏发展与经济体量不匹配 - 88 -

第十章 区域金融服务实体效率水平- 91 -
10.1金融服务效率京粤沪苏浙排名前五，陕西跻身前十 - 91 -
10.2 广东上市公司发展表现突出，江苏本年度新增IPO数量领先 - 93 -
10.3 保费收入粤苏鲁豫川排名前五，保险深度黑龙江表现突出 - 95 -
10.4 政府引导基金规模京粤新排名靠前，欠发达地区投入力度较大 - 98 -

第十一章区域产业金融风险控制水平- 101 -
11.1 金融安全度藏京粤沪苏排名前五，蒙辽地区风险相对较大 - 101 -
11.2 经济发达地区不良贷款率相对较低，七省份超过3% - 104 -
11.3 五省份企业债券违约率超1%，宁夏居首 - 105 -
11.4 地方债务规模江苏居首，青海贵州债务负担相对较重 - 107 -

下篇 - 111 -
济南实践篇 - 111 -

第十二章 济南产业金融中心概述- 112 -
12.1确立专业产业金融中心地位，全国影响力稳步提升 - 112 -
12.2 政策支持力度全国前三，金融总部机构奖励全国最高 - 115 -
12.3 金融人才集聚能力全国十强，人才高地效应显现 - 118 -
12.4 低成本生活优势凸显，金融营商环境大幅改善 - 124 -
12.5 集聚区建设换挡提速，国际金融城打造“中国北方曼哈顿” - 126 -

第十三章 济南产业金融发展评价- 129 -
13.1 产业金融发展水平显著提升，支持实体经济发展能力全面优化 - 129 -
13.2 本地资金供给力度加大，社会融资规模持续增长 - 131 -
13.3经济结构优化金融支持显著增强，直接融资比重大幅提升 - 134 -
13.4 金融服务效率提升偏缓，股票市场利用存在不足 - 137 -
13.5 金融产业发展成效显著，规模快速扩张 - 140 -

第十四章 济南产业金融创新实践- 144 -
14.1 建设全省最大补偿资金池，中小微企业融资减负获得感明显增强 - 144 -
14.2 打好基金担保组合拳，助力科技创新跨越“死亡之谷” - 145 -
14.3 以科技赋能供应链金融，探索普惠金融新路径 - 147 -
14.4 抢抓科创板改革机遇，加强境内外资本市场利用 - 148 -
14.5 鼓励法人金融机构创新，增强服务实体经济能力 - 149 -
14.6 扩大应急转贷引导基金，完善金融风险防范化解机制 - 150 -

第十五章 济南产业金融中心展望- 152 -
15.1 大力发展金融科技，谋求数字金融发展新突破 - 152 -
15.2 发挥产业金融发展先发优势，开展金融服务实体经济先行示范 - 154 -
15.3 把握金融开放机遇，提升产业金融国际化水平 - 155 -
15.4 加强监管科技应用，提升金融风险防范能力 - 156 -

附录一 指数研究框架 - 158 -
附录二 CIFDI指数原始数据 - 180 -
后记 - 182 -

样章阅读

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第一章_中国产业金融综合评价.pdf

第七章_区域产业金融发展综合评价.pdf